젠 포트 대형주 전략 - jen poteu daehyeongju jeonlyag

안녕하세요 Absolutely Trading입니다.

오늘은제 일곱 번째 전략 소개글을 작성해보려 합니다.

이번에 소개드리는 전략은 중대형주 위주의  단기 스윙 전략입니다.

전략소개

추세에 있는 중대형주를 위주로 단기 스윙하는 전략입니다.

중대형주 위주로 전략은 초소형주 위주의 전략들과 매매일치성이 낮은편이라 분산효과를 누리기 좋습니다.

Cagr78.33% mdd12.57

아무래도 중대형주 위주의 전략들은 초소형주 위주의 전략들 보다는 수익률이 조금 낮은편이지만 어셈블 노출이 덜한편입니다. 또한 중대형주 위주이기에 자연스럽게 평균 거래대금 또한 높은 편입니다

평균 보유일 2.47일

수익종목 평균 수익률 5.82%

손실종목 평균 수익률-4.87%

그렇다고 초소형주를 아예 매매하지 않은 전략은 아닙니다만 아름다운 유니버스 매수 비중을 보여주고 있습니다.

연도별 수익률

나쁘지 않은 우상향을 보여주고 있습니다. 이번 21년도 잘 가고 있는 모습입니다.

보유한 일반 추세 전략들과 낮은 매매일치성을 보여주어 같이 운용하더라도 분산이 잘 될것같습니다.

최근 블로그 글 연재가 다소 뜸했습니다

다른 젠포터들에게 피해가 가지않을 정도의 적당한 정보공유와 제 전략들에 피해가 가지 않을정도의 전략컨셉 노출 등 이를 어느정도로 맞춰야 오래 연재할 수 있을지 고민을 많이 하고있습니다.

사실 블로그에 엄청난 알파를 공유한것 같지는  않아 크게 걱정하지는 않고 있지만 이것은 제 기준이지  타 젠포터분들에게 이 공유가 언짢은 일일수도 있다고 생각합니다

그리하여 앞으로 좀더 고민하여 소재를 정하고 적절한 선을 정하여 좋은 정보들만을 공유할 수있도록 노력하겠습니다.

감사합니다

안녕하세요 피그입니다. 

이번 글에선 소형주 전략들의 수익률을 믿어도 될지 간단하게 살펴볼까 합니다.

[젠포트 책 소개] 젠포트가 처음이시라면 꼭 봐야 하는 책 

[젠포트 책 소개] 젠포트가 처음이시라면 꼭 봐야 하는 책 (책, 현명한 퀀트 주식투자)

안녕하세요 피그입니다. 젠포트로 알고리즘 자동매매, 퀀트를 시작하시는 분들, 아직 마땅한 전력이 없는 분들이 보시면 좋은 책이 있어서 소개드릴까 합니다. 바로 현명한 퀀트 주식투자입니

moneypig.tistory.com

아마 젠포트를 처음 접하시는 분들이 가장 많이 보셨을 책인 현명한 퀀트 주식투자 책 후반부에는 다양한 소형주 전략들이 등장합니다. 전략들의 수익률이 어마어마한 걸 보셨을 겁니다. 그럼 거기서 드는 의문점, 그 수익률들을 믿을 수 있을까?

제 생각을 말씀드리자면 그 수익률을 곧이곧대로 믿지는 마시고 PER, PBR 등 재무제표 관련된 지표들을 활용하면 괜찮은 수익률을 기대할 수 있겠다 정도로 받아들이시는 걸 추천드립니다.

위에 있는 소형주 전략은 제가 실전 운용 중인 전략입니다. 재무제표 관련된 지표들과 기술적 지표가 함께 쓰여 있습니다.

저는 소형주 전략을 만들면 다른 전략들에 비해서 수식이 더 많아진다는 점이 있습니다. 상장폐지를 피하기 위한 노력들과 더 좋은 수익률을 목적으로 작성하다 보면 어찌어찌 늘어나버립니다.

좋은 수익률을 내고 싶은 마음이 커질수록 어셈블( 다른 사람들과 겹치는 현상 )이 많이 발생할 수 있다는 점을 잊으시면 안 됩니다. ( 예를 들어 시가총액 하위 20%가 있습니다. )

대형주의 경우에는 다른 분들과 겹쳐도 워낙 거래대금 자체도 크고 많은 투자자들이 거래하다 보니 주가에 아무 영향을 끼치진 못합니다. 참고로 대형주에선 재무제표와 관련된 지표들이 힘을 못씁니다.

소형주는 일별 거래대금을 확인해보시길 바랍니다. 대부분 거래대금이 10억 미만입니다. 크다고 해도 약 20억 대 정도입니다.

단타 전략들에 거래대금 필터가 괜히 들어가는 게 아닙니다. 거래대금이 적은 종목은 호가창이 빈 부분들도 많고 거래빈도 자체가 적기 때문에 여러분들의 거래가 몰리면 주가에 영향을 줄 수 있습니다.

소형주 전략 수익률 믿어도 될까?

단순히 백테스팅 수익률만 보고 장밋빛 미래를 꿈꾸는건 지양하시기 바랍니다.

위에 올린 사진처럼 총 수익률이 16만%, 12% MDD라면 운용하지 않을 이유가 없습니다. 아마 저 수익률을 보신 분들이 라면 다음날 당장 미운 상사에게 사표를 던지시는 꿈을 꾸실 겁니다. 저도 과거 소형주 전략을 소액으로 2주간 돌리고 20만 원 정도 벌었고 여기에 큰 금액을 넣으면 더 이상 출근을 안 해도 된다는 행복한 상상을 했다가 다음 달 그대로 수익을 반납하면서 그 생각이 쏙 들어갔습니다. 

수익률에 자만하시면 안 됩니다. 소형주 자체가 알파긴 하지만 한계가 존재합니다.

하지만 소형주 전략을 운용안 할 수가 없죠 그렇다면 어떻게 하면 보다 안정적으로 운용할 수 있을지 깨알 팁을 알려드리겠습니다.

1. 종목당 매수 비중을 10% 이하로 낮추세요. 

2. 종목당 최대 매수금액을 사용하세요.

3. 1일 최대 매매종목을 사용하세요.

위 사진처럼 종목당 5%씩, 최대 50만 원까지 15 종목 씩 매수하게 끔 만드시면 보다 안정적으로 운용하실 수 있습니다. 최대 매수 종목 수는 개인 취향이니 따로 입력하지 않으셔도 됩니다.

요즘 커뮤니티나 유튜브에서 퀀트 관련 이야기들이 많이 나오기 시작하면서 (대표적인 예로 그린블라트의 마법공식이 있습니다.) 소형주 투자가 증가했고 심지어 외국인 투자자들은 종종 보였지만 기관 투자자들은 전혀 안 보였었는데 최근 들어서 기관 투자자들도 많이 보이고 있습니다. 많은 투자자들이 참여할수록 알파가 줄어들기 때문에 걱정이 컸지만 여전히 올해 소형주 전략 수익률은 어지간한 전략들보다 위에 있습니다.  

8월 중순 지수가 급락할 때 소형주 전략들의 피해가 상당히 컸습니다. 그러나 그 순간이 지나자 다시 멀쩡하게 상승해 올라왔습니다. 

가장 중요한 건 투자자 여러분들의 믿음과 침착함이 중요한 법입니다. 

ps. 위 전략은 실전에서 저만큼은 안 나와줍니다.